《持續買進》 用數據證明持續買進才是致富之路

關鍵字：理財、投資、定期定額

《持續買進》是怎樣的一本書？

首先，我們得問自己一個問題：「為什麼這樣一本看似老生常談的理財書，卻能在國際書市上獲得超高聲量？」

答案藏在馬朱利的專業背景裡。他是一位資料分析師，這也使得整本書的理財建議，跳脫了傳統的「心靈雞湯型理財」，而是以大量歷史數據、回測結果與統計模型為基礎。

例如他提到：「你並非需要完美的投資時機，你只需要持續投入（Just Keep Buying）。」這樣的觀點在 S&P 500 歷年回測中得到佐證，也挑戰了「市場時機」的迷思。

但這真的能套用在我們每一個人的生活中嗎？讓我們繼續看下去。

【持續買進反直覺】但卻有效的理財策略

《持續買進》的核心主張其實是一種「行為金融學」與「量化交易」的結合。他反對市場時機這種典型錯誤認知，他認為定期定額投資才是讓你真正穩健致富的方式。

反問大家一個問題：我們真能預測下一次股災或暴漲的時間點嗎？如果不能，那「持續買進」其實是避免人性弱點最有效的方法之一。

然而，這套邏輯也並非萬靈丹，因為它預設你「有穩定現金流」、「能長期持有」、「不受短期市場波動干擾」，但這些條件對大多數打工族與小資家庭來說，真的是現實可行的嗎？

【儲蓄 ≠ 美德？】對傳統理財觀的挑戰

書中提出：「很多人過度儲蓄，反而讓自己錯失財務成長的機會。」這句話一開始會讓人感到衝擊，畢竟我們從小接受的觀念就是「能存就是好」。

但《持續買進》從實證角度提醒我們：當利率遠低於通膨時，你的儲蓄實際是在「負成長」。

舉個例子：假設你每年存 10 萬，利率 1%，但通膨是 3%。那麼你的資產實際價值每年都在縮水。這種看似保守、實則消耗的行為，是許多中產階級無法致富的隱性原因。

這是不是也讓我們重新思考：「儲蓄與成長之間，是否真的有一道看不見的界線？」

【你以為你很會算，其實只是怕失敗】——風險容忍的真相

《持續買進》 在書中大量引用行為經濟學（如 Kahneman 與 Tversky 的前景理論），指出人們在面對損失時遠比獲利時更敏感。這也導致多數人寧可錯過機會，也不敢承擔暫時虧損。

這段我非常有感，因為我在過去的資產配置中，曾因為一次短期虧損而全面撤出市場，結果錯過了後續的大漲行情。

這也再次驗證《持續買進》書中 的一句話：「你需要的是紀律，不是智慧。」

如何實踐《持續買進》的策略？依照不同收入情境給出具體建議

「聽起來合理是一回事，實際執行又是另一回事。」——這是很多人讀完這本書後的真實反應。那我們不妨來看，如果你真的想實踐書中的「持續買進」策略，該怎麼做？

🧑‍💻 案例一：月薪 30K，剛出社會的小資族

• 收入與支出假設：
  • 每月淨收入：30,000 元
  • 固定開銷（房租、餐飲、交通等）：22,000 元
  • 可支配現金：8,000 元
• 建議配置：
  • 緊急預備金：先存到 3 個月生活費（66,000 元），這是前期優先目標。
  • 投資金額：每月投入 3,000 元到低費用指數型 ETF（如 0050 或 VT）。
  • 投資工具：使用定期定額（DCA）扣款機制，自動化執行，避免「看盤焦慮」。
• 策略關鍵： 書中主張「你無需等到有錢才開始投資」，這案例證明即使是月光族，也能用小額開始參與市場。反問一句：你能否先「買進」自己的財務紀律，再談資產的成長？

👩‍🏫 案例二：月薪 80K 的雙薪家庭，目標為10年內買房

• 家庭收入與規劃：
  • 家庭總收入：160,000 元／月
  • 預計 10 年後購屋支出：約 800 萬元
  • 現金儲蓄已達 150 萬元（含頭期款一部分）
• 建議配置：
  • 保留短期儲蓄：每月仍應分出 40,000 元儲蓄於房貸基金。
  • 投資資產配置：
    • 20,000 元：投入報酬穩定的債券型基金（降低波動）
    • 20,000 元：長期投資股票型 ETF，如 VT、VTI、VOO
    • 每年做一次資產重分配（Rebalancing）
• 策略關鍵： Maggiulli 強調「目標導向投資」：若你知道 10 年後要用這筆錢，就不能太冒進，但也不能完全依賴銀行利息。這正是「動態調整」與「策略買進」共存的實踐範例。

👨‍🎓 案例三：35歲自由工作者，收入不穩但有儲蓄基礎

• 財務條件與限制：
  • 每月收入波動：30,000~90,000 元不等
  • 儲蓄資產已達 100 萬元
  • 無房貸壓力，有彈性
• 建議策略：
  • 建立收入分級制度：收入低於 40K 時不投資，僅生活與備用金。
  • 高收入月（60K↑）：投入 20~30% 自動化投資。
  • 投資標的：選擇波動中性商品（REITs、高股息 ETF）為主軸。
• 策略關鍵： 這位自由工作者的狀況剛好反映了多數人——沒有完美的現金流，但仍能建立一套相對穩定的系統。關鍵不在於數字大小，而在於「能否持續投入」。

📌 小結：三種角色，一個原則——持續買進的本質是「建立紀律系統」

「你以為你缺的是錢，其實你缺的是能在混亂中依然前進的策略。」——這就是 Maggiulli 想傳達的核心哲學。

透過這三個案例，我們可以發現，《持續買進》並不是一本只能給高薪白領看的書，而是一套可彈性調整、適用各種收入結構的財務思維模型。

真正要問的，不是「我有沒有錢投資？」，而是「我願不願意為未來的自己，先買一張長期入場券？」

書中盲點與質疑：它真的適合亞洲市場嗎？

作為一位從亞洲市場背景出發的讀者與創作者，我認為《持續買進》雖然在邏輯上強而有力，但它仍有幾個結構性的盲點：

• 過度以美國為模型：許多建議（如 401(k) 投資、IRA 帳戶）在台灣、香港或東南亞並不適用。
• 對風險分散著墨不足：書中雖然強調「持續買入」，但對於「買什麼、配置比例、資產類型」講得略為模糊。
• 忽略心理成本：雖然理性告訴我們要長期投資，但實際上，多數人很難在市場崩盤時「持續買入」——這需要的不只是理財知識，而是一種心理彈性與自我訓練。

這些細節，在非美市場尤其重要。

這本書教會我們的，不只是「買」而是「思考」

如果你期待一本理財書教你快速致富，那《Just Keep Buying》可能會讓你失望。但如果你願意建立一種與市場長期對話的能力，它會是你投資旅途上最穩定的指南針之一。

從我的角度看，它不只是一種理財工具，而是一種對抗恐懼、重塑財務主體性的哲學。

讓我們一起思考：在這個變動的世界裡，什麼才是真正穩定的「財富建構法」？

如果你喜歡這類深入解析、跨領域整合的書評，歡迎持續關注。未來我也會評析更多值得細讀的理財、歷史與人文作品。希望這篇解析，幫助你不只「持續買進」，也能「持續思考」。

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